Фиксация одной валюты к другой
После чашки кофе частенько навевает чего-нибудь написать/рассказать и почему бы не написать что-то интересное сюда.
В целом многие знакомы с маржинальной торговлей или бессрочным фьючерсом на биткоин. Всё просто вроде как - ты можешь торговать на некий множитель от своего капитала, например х10 позволяет торговать суммой в 10 раз больше чем у тебя есть. Обычно ты за это что-то доплачиваешь, иногда доплачивают тебе. У классических брокеров там может быть ставка в годовых на сумму займа, ещё комиссии за перенос позиции через ночь и всякое такое. На бессрочном фьючерсе - каждые 8 часов, в зависимости от рыночных условий, те кто в лонге платят чуть-чуть тем кто в шорте и наоборот, то есть иногда могут тебе даже доплатить. Вроде всё ок.
Но вот если цена пойдет не туда - у тебя отберут деньги как только на счету станет меньше критического значения капитала. В сыром виде с плечом х5 на лонг у тебя должны отобрать деньги как только цена пойдет вниз на 20% не туда. И логично - тебе дали дополнительно + Х * 4 капитала, где Х это размер твоих денег, выходит что после изменения цены стоимость твоего капитала 0.8 * Х = Y, где Y размер капитала сейчас, а задолжность Х * 4 * 0.20 = 0.8X = 0.8(Y/0.8) = Y, то есть ты должен весь капитал на своём счету, дальше твою позицию отбирают. Однако, если в качестве обеспечения берут не то что ты купил, а баланс счета в базовой валюте, для фьючерсов так, то там Y всегда будет X и можно прожить подольше, но там тоже есть минимальная грань обеспечения, при плече х100 это что-то в районе 0.5-06% движения цены, хотя должно было бы быть 1%, ведь 1% * 100 = 100% капитала. Для х50 это уже может быть 1.5% вместо 2%. Такая вот механика, но всегда стоит почитать спецификацию маржи/контракта.
А что там про фиксацию валют? Так вот бывают фьючерсы с обеспечением в биткоине. И депозитить туда можно тоже только в биткоине. В итоге ты вроде в торгах когда - всё ок, примерно также работает, но вот вне позиции - у тебя на руках биткоин. А хотелось бы чтобы стабильный бакс.
И вот вам трюк - берём это самый инверсивный контракт, у нас депозит в биткоинах. Открываем шорт х1. В итоге когда цена растёт - мы теряем деньги… теряем биткоины, у нас остаётся их меньше, но цена то их больше! И наоборот - если цена падает мы зарабатывает на нашем шорте, у нас становится больше биткоинов, но они дешевле. Каждые 8 часов мы платим комиссию, но на бессрочных фьючерсах чаще всего на лонг комиссии положительные, а на шорт отрицательные, что-то в районе 0.01% в 8 часов, это +11.3% годовых. По итогу - мы имея депозит в виде биткоина имеем фактически бакс в виде вклада под ~10% годовых и нам не важно колебание курса, мы стабильны.
Такой вот трюк. Можно применять, например, когда ты торгуешь в баксах, но хочешь фиксацию в евро и наоборот. А самое веселое это инверсивный контракт на эфириум с маржой в биткоине, но с собственной фиксацией к баксу и повторной к евро, можно ведь любую валюту к любой так перефиксировать. Такая вот магия.
⭐️✨